Varição de Preços X Relatórios

O relatório de resultado é a confirmação daquilo que o mercado já esperava. Vamos exemplificar com a Gafisa (GFSA3).

No dia 11/03/2013 a Gafisa divulgou o resultado do último trimestre de 2012 (4T12). A empresa teve prejuízo líquido de R$98,9 milhões, o que resultou em forte baixa nos primeiros negócios do dia 12/03/2013.

Analisando o gráfico diário, fica evidente, muito antes da divulgação, a 'descrença' do mercado (Fig. 1). Percebe-se também que este último movimento de queda pouco influencia na desvalorização total do ativo - já que os preços estão "de lado". Desde o início do movimento de baixa (18/01/2013) as ações chegaram a desvalorizar em 25% e agora "descansa" num movimento lateralizado - pelo menos até a divulgação do 4T12.

Fig.1 - GFSA3 diário

Graficamente é muito fácil notar que o mercado já esperava um mau resultado. No início de fevereiro, nota-se o início de uma queda contundente após saída de um movimento de reduzida liquidez (evidenciado pelo triangulo simétrico no gráfico diário).

Fig.2 - GFSA3 semanal

No gráfico semanal (Fig. 2), também pode-se notar a mudança de comportamento ao verificar a divergência significativa entre o Histograma-MACD e o gráfico de preços. Adiantando o movimento de baixa e trazendo mais segurança ao investimento.

Abraço e Bons Trades!
Guilherme Taborda Ribas

Saiba usar suas ferramentas

Principalmente no início, quando descobrimos o mercado e começamos a operar, analisamos diversos setups utilizados por aí e, com intuito de fechar todas as probabilidades de erros em análises e indicações falsas, tentamos usar todos os indicadores que vemos pela frente.

O problema é que há uma grande facilidade em ficar perdido entre os tantos indicadores existentes para análise técnica. É muito comum montar estratégias de análise com indicadores redundantes ou indicadores desenvolvidos para um propósito diferente do atual comportamento do mercado.

Por exemplo, usar pontos de entrada indicados por um oscilador quando o mercado está em evidente tendência. Ou ainda, esperar que um rastreador de tendência confirme sinais de um oscilador num mercado em zona de negociação ou acumulação.

Portanto, saiba para que tipo de mercado o indicador serve (mercado em tendência, zona de negociação, acumulação, alta/baixa volatilidade etc). Procure saber em que momento o indicador dá o melhor sinal de entrada (rompimentos, triângulos, pullbacks, etc). E principalmente, saiba como o mercado está configurado.

Conhecer o mercado e as ferramentas adequadas pode salvar seu dinheiro e quem sabe até multiplicá-lo.

Abraço e Bons Trades!
Guilherme Taborda Ribas

Testando o seu Trade System

A grande frustração de quem começa a botar em prática tudo o que leu sobre análise técnica surge quando a análise não dá resultado algum!

Você, trader, paga um curso de análise técnica e o palestrante fornece um novo trade system, porém não menciona para qual ação ou qual segmento do mercado aquele trade system gera resultados satisfatórios. Então você perde muita grana para só então começar a pensar o quanto ineficaz é essa estratégia.

É provável que esse trade system funcione para a ação ou ao conjunto de ações que o palestrante opera, mas não para todas as ações e nem para todos os períodos de análise (1min, 5min, 9min, Diário, Mensal, etc). Por isso a importância de testar o que se aprende.

Abaixo segue um exemplo de como uma estratégia de operação para uma mesma ação se comporta de modo diferente em cada período de tempo. A estratégia utilizada é a de enviar ordem de venda toda a vez que um doji (padrão de candle) tocar a banda superior do estudo Bandas de Bollinger de 8 períodos.

Os valores em porcentagem nos mostram, da totalidade de dojis, quantos tocam a banda superior e geram venda, ou seja, retornam um trade de sucesso.

Note que para intervalos de tempos de 1min a estratégia funciona muito mal, não se deve utilizá-la. Já para intervalos de 25min, a estratégia funciona muito bem e pode gerar lucro.

Lembre-se de testar o que aprende, não existe estratégia universal que funcione para todas as ações. Cada ação é operada por investidores com perfis diferentes, cada ação e cada intervalo possui sua particularidade.

OBS: O artigo não tem como objetivo recomendar a estratégia exemplificada, é apenas um exemplo, tanto que omitiu-se a ação testada.

Abraço e Bons Trades!
Guilherme Taborda Ribas

Medo de Enviar a Ordem!

De nada adianta conhecer as regras do mercado, entender os diversos e melhores estudos, visualizar os pontos de entrada em seu trade system se você não enviar sua ordem.

No mercado sempre operamos com risco, nunca se compra/vende com a certeza de retorno. É com medo deste risco que muitos operadores travam no momento de enviar sua ordem. Congelam e apenas assistem aos movimentos do mercado, estressando-se e condenando a incapacidade de confiar em suas análises.

Tenha consciência do risco a que você é capaz de se sujeitar. Monte seu trade system, simule e confira sua eficácia no mercado. Defina seus stops e, principalmente, confie em sua análise.

Controlar o medo e as atitudes impulsivas diante do mercado talvez seja a tarefa mais difícil. O resto já tem muita gente ensinando.

Abraço e Bons Trades!
Guilherme Taborda Ribas

Imposto de Renda – O lado bom da DARF e tudo mais

Do LEÃO você não foge. Todo investidor bem sucedido deixará de 15% a 20% de seus lucros para o Estado brasileiro.
Como não há saída, preenchamos a DARF (Documento de Arrecadação de Receitas Federais), e preenchamos com gosto, afinal, se está pagando é porque teve lucro, e todo lucro é sempre bom. Por mais relutante e indignado, entregue a sua parcela sempre lembrando dos trades bem sucedidos do mês passado.

DICAS RÁPIDAS:

• Lucro mensal obtido em operações daytrade: 20% dele deve ser pago à receita, lembrando que 1% já é imposto retido na fonte (IRRF).
• Lucro mensal obtido em operações normais: 15% dele deve ser pago à receita,
  lembrando que 1% já é imposto retido na fonte (IRRF).

Lembrando que o pagamento deve ser efetuado até o último dia útil do mês seguinte.

• Vendas de ações inferiores a R$20.000,00 mensais estão isentas de tributação.
• Deve ser considerado o lucro líquido das operações, ou seja, deve-se descontar custos de operações como taxa de corretagem, emolumentos, custódia, etc, e mais importante, desconte também o prejuízo do mês (ou meses) passado.

Lembre-se, na declação anual de imposto de renda, de informar à receita todas as negociações feitas no ano.

As regras e os passos mais detalhados para cumprir com as obrigações podem ser vistos nos endereços abaixo:

Sites da Receita Federal

http://www.receita.fazenda.gov.br/PessoaFisica/IRPF/2009/Perguntas/AplicFinanRenFixaRenVariavel.htm#p624

http://www.receita.fazenda.gov.br/Publico/perguntao/Irpf2012/PerguntaseRespostasIRPF2012.pdf

Blog Bastidores da Bolsa

http://bastidoresdabolsa.blogspot.com/2011/02/imposto-de-renda-para-investimentos-em.html

http://bastidoresdabolsa.blogspot.com/2011/03/declararcao-de-ir-bolsa-de-valores.html

Espero que vocês paguem muitos desses impostos todos os anos, hehe!

Abraço e Bons Trades!
Guilherme Taborda Ribas

Se o trem já partiu, espera o próximo!

“Comprar barato e vender caro”. Regra de ouro para todos os investidores compradores. Porém, principalmente para quem está começando, como alinhar as entradas a esses fundos e topos?

Muita gente reclama por fazer exatamente o contrário: compram nos topos a preços altos e vendem nos fundos a preços baixos, convencendo-se de uma “conspiração” contra seus trades. O fato é que não há câmera escondida ou complô, o erro está geralmente nas decisões tomadas por impulso, na empolgação da alta embarcam na onda quando ela já está fraca e perdendo força.

Principalmente em negócios de curto prazo é de vital importância ter o timming certo de entrada, e esse timming só se consegue com estratégia e disciplina, por mais clichê que isso seja, é fato. Caso a oportunidade tenha passado de fininho por você, melhor é ficar de fora e esperar o próximo sinal de compra. Não se segue a manada quando já estão todos a sua frente realizando lucros, é melhor proteger seu dinheiro, é melhor deixar a corrida pra próxima como fez o cara no vídeo abaixo.

Abraço e Bons Trades!
Guilherme Taborda Ribas

O 11° Axioma: Da Teimosia – Max Gunther

Jamais desistir, será?

“A perseverança é como o otimismo: sempre teve críticas favoráveis. ‘Se não conseguiu da primeira vez, tente, tente de novo’, teria dito um antigo rei inglês, depois de observar uma aranha tecendo a sua teia após vários começos em falso. Para aranhas, com certeza um bom conselho. Para reis, que geralmente nascem ricos, também pode ser. Para pessoas comuns como você e eu, que damos duro para faturar algum, é um conselho a ser considerado muito seletivamente.

 
Há inúmeras áreas da vida em que a perseverança pode nos ser muito útil. Em especulações, porém, embora haja momentos em que é de utilidade, há outros em que pode levar-nos ao desastre.” (Axiomas de Zurich – Max Gunther)

A teimosia tratada aqui é aquele apego que investidor possui com o seu ativo que se desvaloriza dia após dia. Não é a desistência de um sonho, de uma meta de vida. Não confunda isso com a insistência irracional em investimentos que deram errado. O melhor é assumir o prejuízo e buscar novos investimentos, sem arrependimento.

Abraço e Bons Trades!
Guilherme Taborda Ribas

O Segredo de Gamboni (The Secret of the Gamboni)

CONHECER E JOGAR.

 
Esta história evidencia a importância de se conhecer o ambiente de nogócios e principalmente suas regras. E claro, para ganhar é preciso se arriscar e jogar.

Este texto foi retirado da introdução do livro “Methods of a Wall Street Master” do Victor Sperandeo. Apresentamos aqui de forma resumida a tradução feita por nós.

“O segredo do Gamboni é o segredo de como sobreviver no mercado financeiro. Entendê-lo. . . realmente entendê-lo. . . e você estará no caminho do sucesso como um trader, especulador ou investidor. Então, aqui está:

Joe era excelente jogador de cartas. Ele era tão bom que sempre tinha que mudar de cidade para encontrar jogos em que ele não era conhecido para que pudesse entrar em altas apostas. Uma tarde, num bar nos subúrbios de Chicago, ele estava conversando com o barman e pergunta: ‘Diga. Onde posso encontrar um jogo de cartas bom por aqui?’

…Então o barman indica o jogo realizado em uma fazenda, onde os fazendeiros apostam grana alta… Chegando lá:

Joe se depara com fazendeiros de macacão sentados ao redor da mesa mastigando fumo e fumando seus cachimbos. Em uma rápida olhada Joe estima que no pote de dinheiro há cerca de $ 40.000. Então ele se senta. ‘Ante up (paguem suas apostas)’, – diz o fazendeiro segurando o baralho de cartas. E Joe começa a jogar.

Cerca de uma hora mais tarde Joe está seguro. Ele está na mesma quando compra três ases e duas rainhas, um full house. Com um grande pote já sobre a mesa, Joe levanta a aposta em $ 15.000. Os próximos dois caras desistem, mas o fazendeiro de couro o encara do outro lado da mesa e levanta mais $ 15.000 sem sequer pestanejar. Joe, certo de que o cara está blefando, paga a aposta e mostra seu aceshigh full house. O fazendeiro mostra suas cartas: Três cartas de paus e duas de ouros com quaisquer números. Joe, escondendo seu sorriso, começa a arrecadar o pote.
‘Espere um minuto, danado’, diz o fazendeiro, com um tom severo e repreendedor em sua voz.
‘O que você quer dizer com espere um minuto?’, diz Joe, ‘você não tem nada.’
‘Dê uma olhada na placa atrás de seu ombro direito’, sorri o fazendeiro.
Joe olha:

 

*TRÊS CARTAS DE PAUS E DUAS DE OUROS CONSTITUEM UM GAMBONI, A MÃO GANHADORA TOP DESTE ESTABELECIMENTO*

Joe fica realmente irado, mas afinal de contas, regras são regras, então ele continua a jogar com o que sobrou de seus bens. Cerca de uma hora depois ele tira três cartas de paus e duas de ouros . . . um Gamboni! Ele aposta tudo, e na rodada final de apostas, com o mesmo fazendeiro, ele tem que jogar seu Rolex de ouro maciço para fazer a aposta. O fazendeiro vira as suas cartas: um queen-high spade flush. Joe mostra seu Gamboni e começa a remexer o pote.
‘Espera lá, cara’, diz o fazendeiro com seu sorriso cortando profundamante seu rosto.
‘Mas eu tenho um Gamboni!’ grita, Joe, exasperado.
‘Claro, mas olha a placa ali’, diz o fazendeiro apontando sobre o ombro esquerdo de Joe.
Joe olha:

 

*É PERMITIDO SOMENTE UM GAMBONI POR NOITE NESTE ESTABELECIMENTO*

Joe, quebrado, mas grato pela invenção de cartões de crédito, deixa o celeiro com esterco em seus sapatos. Já o fazendeiro vai para casa dirigindo seu trator e sentindo o peso de um Rolex de ouro maciço em seu pulso.

Logo, o segredo de Gamboni é: se você quer ganhar, você tem que conhecer as regras; e ainda, você não pode ganhar se você não estiver na mesa.”

Abraço e Bons Trades!
Guilherme Taborda Ribas