Varição de Preços X Relatórios

O relatório de resultado é a confirmação daquilo que o mercado já esperava. Vamos exemplificar com a Gafisa (GFSA3).

No dia 11/03/2013 a Gafisa divulgou o resultado do último trimestre de 2012 (4T12). A empresa teve prejuízo líquido de R$98,9 milhões, o que resultou em forte baixa nos primeiros negócios do dia 12/03/2013.

Analisando o gráfico diário, fica evidente, muito antes da divulgação, a 'descrença' do mercado (Fig. 1). Percebe-se também que este último movimento de queda pouco influencia na desvalorização total do ativo - já que os preços estão "de lado". Desde o início do movimento de baixa (18/01/2013) as ações chegaram a desvalorizar em 25% e agora "descansa" num movimento lateralizado - pelo menos até a divulgação do 4T12.

Fig.1 - GFSA3 diário

Graficamente é muito fácil notar que o mercado já esperava um mau resultado. No início de fevereiro, nota-se o início de uma queda contundente após saída de um movimento de reduzida liquidez (evidenciado pelo triangulo simétrico no gráfico diário).

Fig.2 - GFSA3 semanal

No gráfico semanal (Fig. 2), também pode-se notar a mudança de comportamento ao verificar a divergência significativa entre o Histograma-MACD e o gráfico de preços. Adiantando o movimento de baixa e trazendo mais segurança ao investimento.

Abraço e Bons Trades!
Guilherme Taborda Ribas

Testando o seu Trade System

A grande frustração de quem começa a botar em prática tudo o que leu sobre análise técnica surge quando a análise não dá resultado algum!

Você, trader, paga um curso de análise técnica e o palestrante fornece um novo trade system, porém não menciona para qual ação ou qual segmento do mercado aquele trade system gera resultados satisfatórios. Então você perde muita grana para só então começar a pensar o quanto ineficaz é essa estratégia.

É provável que esse trade system funcione para a ação ou ao conjunto de ações que o palestrante opera, mas não para todas as ações e nem para todos os períodos de análise (1min, 5min, 9min, Diário, Mensal, etc). Por isso a importância de testar o que se aprende.

Abaixo segue um exemplo de como uma estratégia de operação para uma mesma ação se comporta de modo diferente em cada período de tempo. A estratégia utilizada é a de enviar ordem de venda toda a vez que um doji (padrão de candle) tocar a banda superior do estudo Bandas de Bollinger de 8 períodos.

Os valores em porcentagem nos mostram, da totalidade de dojis, quantos tocam a banda superior e geram venda, ou seja, retornam um trade de sucesso.

Note que para intervalos de tempos de 1min a estratégia funciona muito mal, não se deve utilizá-la. Já para intervalos de 25min, a estratégia funciona muito bem e pode gerar lucro.

Lembre-se de testar o que aprende, não existe estratégia universal que funcione para todas as ações. Cada ação é operada por investidores com perfis diferentes, cada ação e cada intervalo possui sua particularidade.

OBS: O artigo não tem como objetivo recomendar a estratégia exemplificada, é apenas um exemplo, tanto que omitiu-se a ação testada.

Abraço e Bons Trades!
Guilherme Taborda Ribas

Suportes e Resistências para Intraday com Ponto de Pivot

Na figura abaixo note que os preços buscam e respeitam os Pontos de Pivot calculados com referência dos preços do dia anterior:. Fornecendo excelentes pontos de suporte e resistência para analises Intraday.

 

Note que os Pontos de Pivot calculados são válidos apenas para o dia atual. Os valores são atualizados a cada fechamento do dia anterior. E seus valores são calculados da seguinte maneira:

Pivot = (Máxima + Mínima + Fechamento)/3

R1 = (2xPivot) – Mínima
S1 = (2xPivot) – Máxima

R2 = Pivot + (R1 – S1)
S2 = Pivot – (R1-S1)

R3 = (2xPivot) + (Máxima – 2xMínima)
S3 = (2xPivot) – (2xMáxima – Mínima)

Abraço e Bons Trades!
Guilherme Taborda Ribas

Fundos Duplos e Bandas de Bollinger

O Fundo Duplo, um excelente formador de suporte, desenha-se quando os preços em movimento de baixa decrescem até certa região (suporte) e depois valorizam-se até um ponto não tão distante desse suporte (topo intermediário), então retomam a desvalorização até o primeiro fundo para que então comecem um movimento de alta (Figura abaixo).

Como confirmação dos Fundos Duplos, pode-se verificar a ocorrência de divergência entre os preços e o indicador IFR (linha de estudo em verde). Enquanto os fundos de preço estão num mesmo patamar, os fundos do IFR estão deslocados. Note que o fundo direito está acima do fundo esquerdo, denunciando uma possível alta dos preços.

Como as bandas de Bollinger podem auxiliar a visualização desse padrão?

Quando os dois fundos desenham-se num mesmo patamar de preço é fácil enxergar o padrão, porém, quando o segundo fundo se forma abaixo do primeiro a constatação da figura se torna mais difícil, é aí que entram as Bandas de Bollinger (linhas em vermelho na figura abaixo).

Note que o primeiro fundo forma-se fora da Banda inferior, enquanto o segundo forma-se dentro da Banda. Isso relativiza o segundo fundo, demonstra que mesmo o segundo fundo sendo inferior em valores absolutos, em valores relativos ele é um fundo maior por estar dentro da Banda de Bollinger.
Da mesma maneira pode-se confirmar o Fundo Duplo formado no mesmo patamar ou ainda quando o segundo fundo é, em valores absolutos, maior que o primeiro.
Basta que o primeiro fundo esteja fora ou sobre a Banda inferior e que o segundo esteja dentro da Banda de Bollinger.
Note ainda que no segundo exemplo também há divergência entre fundos de preço e fundos do indicador IFR, indicando possível alta.

Abraço e Bons Trades!
Guilherme Taborda Ribas

Sobreposição de Padrões de Candles

Olá pessoal,
Neste post veremos dois exemplos de sobreposição de candles, fato bem comum que traz mais confiabilidade ao padrão formado. A sobreposição ocorre quando um candle de reversão forma com outros candles um outro padrão de reversão, por exemplo um harami de fundo em que o segundo candle é um martelo.

Na primeira sobreposição verifica-se que uma estrela cadente (padrão por si só muito forte) é confirmada por um engolfo de baixa, também um padrão forte.
Já na segunda sobreposição destacada tem-se um enforcado compondo o padrão estrela da tarde, forte padrão de reversão também.

Veja alguns padrões de candles clicando aqui!

Abraço e Bons Trades!
Guilherme Taborda Ribas

Acordando no Susto

Olá pessoal,
Nesse post veremos como um rally de alta pode ser denunciado pelo estudo ADX/DMI em trades de curtíssimo prazo.
Abaixo temos um gráfico intraday de 5min da sexta-feira da semana passada (02/03/2012).

 Note que após as linhas do estudo ADX andarem juntas, acusando um período sem tendência definida, elas se cruzam em um mesmo ponto, despertando o mercado para um rally de alta. Esse movimento é precedido pela compra no ESTOCÁSTICO, é confirmado pelo HISTOGRAMA-MACD e, principalmente, pelo aumento significativo do VOLUME de negociação.

 

Abraço e Bons Trades!
Guilherme Taborda Ribas

Fundos Duplos e Bandas de Bollinger

O Fundo Duplo, um excelente formador de suporte, desenha-se quando os preços em movimento de baixa decrescem até certa região (suporte) e depois valorizam-se até um ponto não tão distante desse suporte (topo intermediário), então retomam a desvalorização até o primeiro fundo para que então comecem um movimento de alta (Figura abaixo).

Como confirmação dos Fundos Duplos, pode-se verificar a ocorrência de divergência entre os preços e o indicador IFR (linha de estudo em verde). Enquanto os fundos de preço estão num mesmo patamar, os fundos do IFR estão deslocados. Note que o fundo direito está acima do fundo esquerdo, denunciando uma possível alta dos preços.

Como as bandas de Bollinger podem auxiliar a visualização desse padrão?

Quando os dois fundos desenham-se num mesmo patamar de preço é fácil enxergar o padrão, porém, quando o segundo fundo se forma abaixo do primeiro a constatação da figura se torna mais difícil, é aí que entram as Bandas de Bollinger (linhas em vermelho na figura abaixo).

Note que o primeiro fundo forma-se fora da Banda inferior, enquanto o segundo forma-se dentro da Banda. Isso relativiza o segundo fundo, demonstra que mesmo o segundo fundo sendo inferior em valores absolutos, em valores relativos ele é um fundo maior por estar dentro da Banda de Bollinger.
Da mesma maneira pode-se confirmar o Fundo Duplo formado no mesmo patamar ou ainda quando o segundo fundo for, em valores absolutos, maior que o primeiro.
Basta que o primeiro fundo esteja fora ou sobre a Banda inferior e que o segundo esteja dentro da Banda de Bollinger.
Note ainda que no segundo exemplo também há divergência entre fundos de preço e fundos do indicador IFR, indicando possível alta.

Abraço e Bons Trades!
Guilherme Taborda Ribas